期指套利操作中的模拟误差是怎么产生的

来源：【赢家江恩】责任编辑：zhangxueli添加时间：2016-05-05 09:55:24

　　想要进行在期指交易中获得利润，那么只有将合约的理论价格定的合理，你才能获得盈利。期指套利操作中有模拟误差，那么期指套利操作中的模拟误差是怎么产生的?今天就跟随小编来详细的了解下吧!

　　模拟误差是什么?有一种准确的套利交易，这种交易就是买进或者卖出的股指期货合约的同时，一定要卖出或买进其对应的股票组合。当然如果在实际交易中，并没有出现这种准确的套利，而是实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，而导致的二者未来的走势或回报不一致，就会导致期间一定存在误差，这就是“模拟误差”。

　　期指套利操作中的模拟误差是怎么产生的?它所产生的原因就是：组成指数的成份股太多，所以想要在较短的时期内，边买进或卖出这么多的股票那么难度系数是非常大的，这里还要说一点准确的牟尼会大大增加交易的成本。如果是组成指数的成分股不多，但是由于指数大多是以市值为比例构造(本文由赢家江恩财富网www.yingjia360.com提供)，严格按比例复制很可能会产生零碎股，这也会产生模拟误差。

期指套利

　　对于模拟误差的产生，相信大家已经了解了，那么模拟误差会给套利交易者原先的利润预期带来的一定的影响。那么，它会有什么样的影响呢?例如，在期价高出无套利区间上界5个指数点，交易者进行正向套利，在理论上是到交割期间可以稳定赚5个点，但是如果买进的股票组合道交割期落后与指数5个点，那么套利者的而利润将为零。

　　股票持有的成本组成就是有资金占用成本与持有期内可能得到的股票分红红利。如果资金占用的陈本大于持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零，反之则是小于零，所以股市期货的理论价格的制定，一定要合理，只有这样，才能通过套利交易获利润!

模拟误差