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个股期权的涨跌幅限制计算公式

来源:【赢家江恩】责任编辑:xiaohua添加时间:2015-10-21 10:13:44
  由于期权的涨跌和正股涨跌关系是非线性的,因此个股期权的涨跌幅限制也为非线性的设计。一般平值与实值期权涨跌幅较大,而虚值期权则涨跌幅较小,严重虚值的期权涨跌幅非常有限。
个股期权的涨跌幅限制

  期权合约每日价格涨停板= 该合约的前结算价 + 涨跌幅;

  期权合约每日价格跌停板= 该合约的前结算价 - 涨跌幅;

  认购期权涨跌幅 = max {行权价×0.2%, min [(2×正股价-行权价),正股价]×10%};

  认沽期权涨跌幅 = max {行权价×0.2%, min [(2×行权价-正股价),正股价]×10%}。

个股期权的涨跌幅限制计算公式

  如果根据上述规定计算的涨停价、跌停价不是最小报价单位(0.001元)的整数倍,则涨停价、跌停价都四舍五入至最接近的价格。

  除权除息日按调整后标的前收盘价、行权价计算涨跌停幅度。

个股期权的涨跌幅限制计算公式

  对于认购期权涨跌幅,有以下规定: 1)当涨跌幅小于等于0.001元时,不设跌停价; 2)最后交易日,只设涨停价,不设跌停价; 3)如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位(0.001元),则跌停价为0.001元。

  对于认沽期权涨跌幅,有以下规定: 1)当涨跌幅小于等于0.001元时,不设跌停价; 2)最后交易日,只设涨停价,不设跌停价; 3)如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位(0.001元),则跌停价为0.001元。

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