如何在利用不同合约之间的不合理行为进行套利

来源：【赢家江恩】责任编辑：zhangxueli添加时间：2016-04-07 09:32:17

　　期指套利，可能对于部分投资扎来书就是股指期货的套利。但是其实股指期货与股指现货、股指期货的不同合约之间的不合理关系也同样能够套利。那么，如何利用不同合约之间的不合理行为进行套利交易呢?今天我们就来说一下。

　　为什么不同合约之间的不合理行为可以进行套利交易?一般来说，以股票价格指数作为标的金融期货合约就是股指期货合约(了解股指期货交易规则可点击进入)，期货指数与沪深300之间会维持一定的动态联系，但是有的时候期货指数与现货指数会产生一定的皮哪里，当这种偏离超出一定的范围时，就能够产生套利。利用不同合约之间的不合理行为进行套利，其实本质上就是价差交易。接下来我们就来看一下股指期货与现货指数套利原理。

　　原理：投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。

　　一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。

　　二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。

不同合约间的套利行为