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百分比回撤的介绍以及相关实战应用

来源:【赢家江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2020-08-25 10:18:35

  江恩通过多年对于市场的研究观察发现,在每个重大的市场运行之后,其价格总要进行一定的回撤,然后再按照原来的趋势方向继续发展。这种跟趋势方向相反的价格变化,往往恰好会达到先前动作一定的百分比。而50%回撤就是一个大家都非常熟悉的例子。举例来说就是,如果市场当前处在上升趋势,价格从10元上涨到了10元,那么在接下来的调整过程中,往往会回撤到其一半的位置,也就是大概15元的水平,然后市场才会恢复原来的上升势头。这也是一种十分常见的市场倾向。

  此处我们来看莫高股份(600543)的日K线,如图所示,该股从2006年3月10日的一个阶段性低点3.09元迈步上涨,很快就涨到同年7月11日的7.09元,累计涨了4.00元,按照江恩50%的回撤幅度计算,股价应该拉回到5.09元。从图中我们在5.09元的价格水平画一条水平线S,透过水平线S来分析该股的价格波动发现,2006年8月4日首次触及S线,并受下跌价格波动的惯性作用,股价一度击穿了S线。不过,没关系,次日,该股股价就收回到了S线的水平。随后股价围绕50%的水平线拉锯波动,并再度有惊无险,最后在2006年8月22日顺利地站回S线之上。50%的价格回撒调整也告结束。

  这个市场规律我们屡试不爽,操作起来简单而方便,更重要的是有较高的准确性,所以在此我们再费笔墨一再介绍, 要想更详尽理解、熟悉它的话,请阅读本丛书中的其他书。

  确切地说,在很大程度上,50%回撤是市场的一种倾向性,而不是一条精确、严格的规则。此外,所谓最大和最小百分比回撤1/3回 撤和2/3回撤也是广为人知的。换句话说,就是价格趋势是可以分成三等份。通常最小的回撤为33%,最大的回撤为66%。这也就是说,在一个强劲趋势的调整过程中,市场一般至少要回撤到前一个运动的2/3的位置。如果投资者想要在市场下方的某个位置买入,那么他就可以在33%~50%回撤的区域选择大致的买入机会。

百分比回撤

  最大的回撤为66%,如果先前趋势持续下跌的话,那么调整就必须在2/3的地方停止。而在这个关键的区域,不管是上升趋势中买进,还是在下降趋势中卖出,相对来说其风险都是比较小的。如果再调整中价格超过了2/3,那么趋势发生反转的可能性就要大于调整了,而下一步,价格往往会返回到原来趋势的起点位置,这也就成了100%回撤。有心的读者或许已经发现,上述三种回撤百分比:50%、 33%和66%在道氏理论中也曾提到过,这并不偶然。当了解到艾略特理论以及斐波那契比数的时候,就会发现,引入了38%和62%两种回撤比例。

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