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威廉·江恩的投机理念,为什么要及时止损

来源:【赢家江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2022-06-10 10:42:00
  威廉·江恩是19世纪末20世纪初投机时代的标志性人物。现在人们还在谈论炒股技巧和炒股分析。事实上其内容基本上不超过一百年前威廉·江恩所使用的范畴。

  那个时代的股市可以说属于“野”时代。作为最著名的短线操作者,威廉·江恩本金25天涨了10倍,只成交了260笔,他的盈利概率高达92.3%。他的交易思想来源于一个信念:虽然不同,但历史规律总会重现。所以只要能找出这些规律,就能洞察其中的机会,抓住机会获利。

  当然投资永远不可能是单一的手段,任何策略都不可能一劳永逸。今天要讲的是如何建立有效的投资逻辑,从威廉·江恩投机理念入手,及时止损,判断市场情绪。
威廉江恩投机

  1947年8月,百事可乐股价从40跌至30.45,且仍呈下跌趋势。当时威廉·江恩判断下跌趋势正在形成,接下来股价还会继续下跌,于是在32左右拿下了做空最好。

  但重点在这里,威廉·江恩他也相信世界上没有绝对正确的判断,所以为了防止自己的判断出错造成巨大的损失,他在35位置设置了止损,如果市场风向发生变化,百事可乐趋势不降反升,他会果断止损,亏损3块,也就是亏损30%,他会认错割肉。后来百事可乐的股价下跌了20元,比40元的高点下跌了50%。

  在江恩交易系统中,50%是一个非常重要的点,也就是所谓的支撑点。如果一只股票的下跌趋势突破了50%的点位,就意味着下跌趋势还会继续。在这个时候,正确的做法是继续做空,但也应该相信,历史并不总是简单和重复的,你的判断也不可能总是正确的。市场总是随着外部环境而变化。

  所以他在20继续做空,但是在21~22设置了止损。为了防止趋势反弹,止损10%左右。如果这个股价继续下跌,将跌破10元,是40元高点的25%。从江恩的情况来看,将会有一个长期的盘整,这被称为强大的支撑力量,是时候做相反的操作了。

  其实反过来操作也是一样的原理。如果上涨了50%,甚至100%,说明上涨趋势确立后,上涨趋势还会继续上涨,需要大胆补仓。然而无论你是在做空还是做多,当你开仓时不要忘记设置止损。

  及时止损

  在不同的区间(这个区间可以是一周,也可以是一个月),不同的时间段有不同的值。它涨到什么比例后,就会左右徘徊,跌到什么比重后,还会盘整。而每一次盘整都是在选择方向,是被市场的情绪所主导的。

  说到市场情绪,属于行为金融学的一个范畴,也是有理论支撑的。不考虑支撑位,阳线和阴线背后的操作逻辑是什么?都是人之常情。人性受到怎样的影响?受情绪影响,贪婪、无知、猜疑是人性的弱点。以一只股票为例。为什么涨了50%之后就有阻力了?因为此时已经涨了不少,很多人已经急于套利,想要安全。

  所以一旦到了这一步,多空就会进行一场战争游戏。例如,当在做多时,一旦它突然上涨,就突破了50%。这意味着多方的情绪占了上风。一旦市场情绪上升。除非发生极端的事情,否则他会一路上升。

  不要忘记初衷和原则。当市场信念完全一致,没有新的资金进场,没有新的韭菜接手的时候,那么趋势就要反转,物极必反。这时候应该果断离开或者改变方向。尤其是散户,情绪最容易被煽动,所以市场上散户越多,价格就越容易受到情绪的影响。这样看来,与其说是对市场行情的分析,不如说是对用户心理的分析。

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