所谓技术分析，是指直接对证券市场的市场行为进行的分析，通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的规律并据此预测证券市场的未来变化趋势。技术分析的理论基础是基于三项合理的市场假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿着趋势移动；历史会重演。技术分析的要素包括市场价格、成交量、时间和空间，各要素的变化及其之间的相互联系是进行正确分析的基础。市场行为最基本的表现是价格和成交量。买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小可以得到确认。
1、道氏理论
道氏理论是技术分析的基础，它的创始人是美国人Charles H. Dow，为了反映市场总体趋势，他与爱德华•琼斯创立了著名的道琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关证券市场的文章，经后人整理，成为我们今天看到的道氏理论，道氏理论主要内容是：
（1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。现在世界上所有的证券交易所都构造一个价格指数，计算方法大同小异，都是源于道氏理论。
（2）道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。
（3）趋势的反转点是确定投资的关键，交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为。
（4）收盘价是最重要的价格。
道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于次要趋势、短暂趋势则显得无能为力。它的另一个不足是可操作性较差，结论落后于价格变化，信号太迟。
2、波浪理论
波浪理论(The Wave principle)是由艾略特（R. N. Elliot）于1938年总结的股市行为理论。艾略特认为，股票市场价格的摆动，是受到人类行为变动的直接影响，而人类行为的变动，又直接受到某种或某些外界自然力（自然规律）的影响或制约。因此，股票市场的价格变动，表现出某种自然规律的特征。他所建立的波浪理论正是要为测度外部自然力对人类影响提供一套原则体系，进而能使投资研究者近似地把握市场价格波动的规律。
其原则体系由三个基本关系构成，即模式关系、时间关系、比率关系，这三项基本关系都以Fibonacci求和级数为基础。他认为，人类社会行为的结构扩展和自然界事物的结构扩展一样，Fibonacci级数都是其最稳定、最和谐的扩展方式。股票市场的价格波动如按Fibonacci级数方式扩展，可以获得最稳定、最和谐的结果。
按艾略特的预测，从1932年开始的大循环浪级的牛市已经开始在运行之中，道琼斯指数将从41点上涨到1984年的2860点左右。这个大胆预测令人吃惊、不可思异。尽管道琼斯指数在1984年已达到并超过艾略特的预测点位，但其超前的极为大胆的预测，足以留名于股票分析历史。但波浪理论的继承者，普莱切特，在上世纪90年代看空美国股市，却又让波浪理论大跌眼镜。
总的看，波浪理论虽曾有过短暂的辉煌，但终因屡犯错误而被当代投资界所忽略。其主要缺陷表现在：它只承认均衡状态是自然界唯一合理的存在形态，因此未能有效地处理对非均衡状态的分析。其次，波浪分析的有效性，经常表现为一种事后的有效性而非事前的有效性。所以，波浪理论未能规定明确的进出场规则，基本上是一种分析理论体系。
3、图形分析
传统图形分析是指以Edwards and Magee "Technical Analysis of stock Trends”（股票趋势技术分析）二书所归纳总结的图形分析方法体系。主要包括“画线技术”与“图形识别技术”，其核心思想是“确认趋势”。
“画线技术”包括趋势线（上升、下降），支撑线与阻力线、通道线等。图形识别技术几种经典的形态为：头肩型（头肩顶、肩底），双头与双底，弧型反转，三角形，矩形，缺口等。
传统图形分析的重大不足在于，它试图告诉市场“应该如何运行”，但市场的运行方向经常与其预期相反，所以这种方法不能成为投资人稳定获胜的技术手段，而只能作为一种分析技术，在实战中参考使用。
江恩（W. D. Gann, 1878-1955）是20世纪初美国著名的股票期货交易家。他精确的预测技巧和极高交易胜率至今难以有人超过。在他数十年的交易生涯中，赚取的利润超过5000万美元，被尊为“交易大师”。
江恩分析技术是一个十分庞杂的分析技术体系，包括了时间周期循环、价格波动法则、角度线、轮中轮等技术。其主要特点是：
（1）江恩坚信世上的万事万物，包括人类的行为方式和市场价格，都服从某种不以人的意志为转移的客观规律，即自然法则。
（2）首次把时间因素的分析引入到了投资分析体系，并将时间作为最重要的分析要素。其关注的是“价格可能在何时走向何处”，简单来说就是“何时何价”。
（3）以严格的数学及几何学等方法作为市场分析的基础。
（4）严格的交易体系及法则遵守。
江恩理论是一套完善的交易理论，其中不但包含了如何预测分析市场方法的介绍，同时也对投资者的交易制定了严格的规则，从中，相比其他理论来看，不发现江恩理论的完善性。而现实中，众多江恩理论追随者并未能充分了解到江恩理论的本质，对理论本身也存在误解，同时，复杂的图形分析让众多学习者无从下手，因此，都认为该理论是比较复杂神秘和复杂的。但如果能深入的学习，投资者可以发现该理论在市场价格空间及支撑阻力和时间分析预测上非常精准。
5、计算机技术指标分析
计算机技术指标分析是20世纪70-80年代以来得到迅速发展的技术分析方法，主要是由于这一时期个人电脑的迅速普及，为投资者提供了低成本、高效能的计算手段。这些计算机指标是由市场行为所产生的资料与信息经特定公式计算出的数据，它并非反映实际证券价格，而是表明买卖双方的力量。计算机指标数量较多，概括一下，可以分为以下几大类：
（1）趋势跟踪类指标。设计跟踪价格趋势的延续，在趋势行情中较有效，在盘整行情中失效。如平均线、MACD。
（2）反趋势类指标。设计捕捉价格趋势的转折点。在盘整行情中较有效，在趋势行情跌失效。如RSI、CCI、TRIX。
（3）成交量研究指标。设计研究成交量的变动以及成交量与价格变动之间的关系。信号成功率不高。如OBV。
（4）市场买卖对比指标。设计通过研究市场买卖关系的变动达到跟踪价格趋势的变动，信号成功率不高。如A/D Line。
（5）价格统计类指标。设计研究价格某一统计特征，属于参考性技术指标。如Bollinger Bands。
计算机指标按公开化程度分类，可划分为商业化技术指标、改造的商业化技术指标、自备型技术指标。商业化技术指标计算公式公开，有规范化解释方法，趋于无明显使用价值。改造的商业化技术指标对计算公式加以修改，完全改变规范化解释方法，有明显使用价值。自备型技术指标，是指研究者通过自己独立研究开发出的计算机技术指标，公式未公开，规范化解释方法未公开，有明显使用价值。
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