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一个模型说清楚好公司的特点

来源:【赢家江恩】责任编辑:wangzhilong添加时间:2018-05-17 09:49:23
  股票选股一直是让很多投资者头疼的问题,一般在选股上,我们就从股票基本面和技术面上来分析,今天我们单说的是基本面的相关内容。从基本面上判断一家上市公司是不是好公司?判断好公司的方法,只需要一个模型。接下来我们就进行具体的介绍。

  怎么样判断一家上市公司是不是好公司呢?一个模型就能够说清楚,这个模型具体就是:极强的市场竞争力——专注一个产品或服务——不同成长期的发展策略——财务特征模型。

  一、极强的市场竞争力

  竞争力的护城河就是天然的垄断优势,或者营销和研发的持续投入。这个不难理解的,例如,云南白药的国家级保密配方,这就具有某种垄断优势了。在昨日大跌的情况下,而云南白药去走出了上涨,显然非常强势。

云南白药.jpg

  二、专注一个产品或服务

  专业化的公司,就是公司专注一个产品或服务。例如格力电器,在格力电器市值达到1000亿之前,基本上是靠家用空调这一种产品做到的,显然现在该股已经是一只大盘股了,如若您想要了解何为大盘股的话可点击进入。如果一家公司没有做到国内第一,乃至国际第一,就去盲目的多元化,这显然是需要警惕的,失败和变得平庸通常就是他们的结果。

  三、不同成长期的发展策略

  成长初期,以内生增长为主;市场接近饱和的后期,以并购行业并购重组和产业链整合,甚至引领行业变革为主。还以格力电器为例,1000亿市值之前,基本以内生增长为主,空调做到全球第一之后,进行产品的相关多元化,做了冰箱的压缩机、小家电,甚至举牌了上游供应商海立股份。

  四、财务特征模型

  看财务特征模型,主要看的内容:比如有息负债极低,甚至没有;比如属于轻资产公司;比如公司拓展新的业务可以很快很灵活的展开,而不需要大量的固定资产的投入和建设。

  比如毛利率和净利率在同行中均较高,且有提升的潜力;比如现金流状况良好,尤其是经营性现金流大于净利润;比如ROE常年稳定在20%以上,并且ROE的提升并不依赖高杠杆。

  通过上面的这个模型,相信大家能够很快的判断出一家公司是不是好公司了,当然在判断处好公司之后,投资者还是应该结合技术面来进行综合分析,这样才能够增加投资获胜的筹码。

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