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RSI

来源:【赢家江恩】责任编辑:wangtu添加时间:2014-05-15 09:16:36

  RSI (Relative Strength Index) ,又称相对强弱指标。由韦尔斯。怀尔德(Welles Wilder)提出的,是衡量证券自身内在相对强度的指标。最早被应用于期货买卖,后来人们发现在众多的图表技术分析中,强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资,于是被用于股票升跌的测量和分析中。该指标可以构成柱状图的各种图形,如头肩底、双底双顶三角形等,也能较清楚地看出买卖双方的意向。

  (一)RSI指标的计算公式如下:

  RSI=100×RS/(1+RS) 或者,RSI=100-100÷(1+RS)

  RS=X天的平均上涨点数/X天的平均下跌指数

  其中 RS=14天内收市价上涨数之和的平均值/14天内收市价下跌数之和的平均值

  公式化简:RSI=100×14天内收市价上涨数之和的平均值÷(14天内收市价上涨数之和的平均值+14天内收市价下跌数之和的平均值)=100×14天内收市价上涨数之和÷(14天内收市价上涨数之和+14天内收市价下跌数之和)。

  举例说明:

  如果最近14天涨跌情形是:

  第一天升2元,第二天跌2元,第三至第五天各升3元;第六天跌4元 第七天升2元,第八天跌5元;第九天跌6元,第十至十二天各升1元;第十三至十四天各跌3元。

  那么,计算RSI的步骤如下:

  (一)将14天上升的数目相加,除以14,上例中总共上升16元除以14得1。143(精确到小数点后三位);

  (二)将14天下跌的数目相加,除以14,上例中总共下跌23元除以14得1。643(精确到小数点后三位);

  (三)求出相对强度RS,即RS=1。143/1。643=0。696(精确到小数点后三位);

  (四)1+RS=1+0。696=1。696;

  RS/(1+RS)=O。696/(1+0。696)=0。41038

  (五)RSI=100*0。41028=41。038。

  结果14天的强弱指标RS1为41。038。

  不同日期的14天RSI值当然是不同的,连接不同的点,即成RSI的轨迹。

  (二)运用原则

  这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念RSI指标运用原则

  ⑴ 受计算公式的限制,不论价位怎样变动,强弱指标的值均在0与100之间

  ⑵ 强弱指标保持高于50表示为强势市场,反之低于50表示为弱势市场

  ⑶ 强弱指标多在70与30之间波动。当六日指标上升到达80时,表示股市已有超买现象,假如一旦继续上升,超过90以上时,则表示已到严重超买的警戒区,股价已形成头部,极可能在短期内反转回转

  ⑷ 当六日强弱指标下降至20时,表示股市有超卖现象,假如一旦继续下降至10以下时则表示已到严重超卖区域,股价极可能有止跌回升的机会

  ⑸ 每种类型股票的超卖超买值是不同的

  在牛市时,通常蓝筹股的强弱指数若是80,便属超买,若是30便属超卖,至于二三线股,强弱指数若是85至90,便属超买,若是20至25,便属超卖。

  ⑹ 超买及超卖范围的确定还取决于两个因素。

  第一,是市场的特性,起伏不大的稳定的市场一般可以规定70以上超买,30 以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买,20以下为超卖。

  第二,是计算RSI时所取的时间参数。比如说,对于12日RSI,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于24日RSI,可以规定70以上为超买,30以下为超卖。应当注意的是,超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速,RSI会很快地超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。比如说在牛市初期,RSI往往会很快进入80以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反,它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中,超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因,一般不宜在RSI一旦进入非正常区域就采取买卖行动。最好是价格本身也发出转向信号时再进行交易。这样就可以避免类似于上面提到的RSI进入超买区但并不立即回到正常区域那样的“陷阱”。

  在很多情况下,很好的买卖讯号是:RSI进入超买超卖区,然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认,才能采取实际的行动。这种确认可以是:①趋势线的突破;②移动平均线的突破;③某种价格型态的完成。

  ⑺ 强弱指标与股价或指数比较时,常会产生先行显示未来行情走势的特性,亦即股价或指数未涨而强弱指标先上升,股价或指数未跌而强弱指标先下降,其特性在股价的高峰与谷底反应最明显。

  ⑻ 当强弱指标上升而股价反而下跌,或是强弱指标下降而股价反趋上涨,这种情况称之为“背离”。当RSI在70至80上时,价位破顶而RSI不能破顶,这就形成了“顶背离”,而当RSI在30至20下时,价位破底而RSI不能破底就形成了“底背离”。这种强弱指标与股价变动,产生的背离现象,通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号。

  (三)RSI的变动范围

  RSI的变动范围在0—100之间,

  国内单边做多的股市:强弱指标值一般分布在20—80。

  80-100 极强 卖出

  50-80 强 买入

  20-50 弱 观望

  0-20 极弱 买入

  国内期货/国际伦敦金/外汇等双向交易市场:强弱指标值一般分布在30-70。

  70-100 超买区 做空

  30-70 观望慎入区

  0-30 超卖区 做多

  强弱指标理论认为,任何市价的大涨或者大跌,均在0—100之间波动。根据常态分析,认为RSI值在30-70之间的变动属正常情况,在80—90时,被认为市场已达超买状态,至此市场价格自然面临回落调整;而在10—20时,被认为市场已达超卖状态,至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现:有时RSI在80以上时,股价仍不断上扬,因此仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部,不太可靠。因此我们就应该寻找其他规律进行判断。

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