企业如何实现在新三板的挂牌

　　总的说来，申请新三板的挂牌比起申请股份发行上市简便得多，可以概括为以下几个主要阶段：

　　(一)挂牌准备阶段

　　申请试点的前期准备包括申请挂牌决议的作出和主办券商的选定。申请挂牌决议由董事会形成，股东大会授权;主办券商的选定，需要园区公司与主办券商签订推荐挂牌报价转让协议，由主办券商推荐园区公司挂牌。此外，园区公司还应联系另一家具有股份报价转让业务资格的证券公司，作为副主办报价券商，当主办报价券商丧失报价转让业务资格时，由其担任主办报价券商，以保证公司股份报价转让的顺利进行。

　　(二)主办券商推荐挂牌阶段

　　一旦主办券商与园区公司签订了推荐挂牌报价转让协议，申请挂牌的工作重心即转移至主办券商一方。主办券商应当立即根据协议要求，展开尽职调查.形成推荐报告，并向协会报送推荐挂牌备案文件。

　　《主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进人证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则》(以下简称“《业务规则》”)是明确主办券商在此阶段的职责和操作程序的规范性文件，其中明确规定，主办券商应当成立专门的项目小组对园区公司展开尽职调查，小组成员至少包括注册会计师、律师和行业分析师各1名。项目小组应全面、客观、真实地了解公司的财务状况、内控制度、公司治理、主营业务等事项，并根据调查结果形成尽职调查报告。尽职调查报告完成后，须由主办券商的内核机构审核，审核的主要内容为项目小组的尽职调查是否合规、公司拟披露的股份报价转让说明书是否符合要求等等。

　　尽职调查和内核程序通过后，主办券商将形成推荐报告，并与其他推荐挂牌备案文件一起报送协会，报送文件包括：(1)推荐报告;(2)股份报价转让说明书;(3)北京市人民政府出具的确认公司属于股份报价转让试点企业的函;(4)公司萦事会、股东大会有关股份挂牌转让的决议;(5)公司与主办券商签订的推荐挂牌协议;(6)公司及其股东对北京市人民政府的承诺书;(7)公司最近两年的审计意见及经审计的财务报告;(8)尽职调查报告和尽职调查工作底稿;(9)内核意见和内核机构成员审核工作底稿;(10)协会要求的其他文件。

　　(三)协会备案阶段

　　主办券商将推荐挂牌备案文件报送至协会后，协会将对备案文件作如下审查：(l)备案文件是否齐备;(2)主办券商是否已按照尽职调查工作指引的要求，对所推荐的公司进行了尽职调查;(3)该公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求;(4)主办券商对备案文件是否版行了内核程序。

　　在程序上，协会应在受理之日起50个工作日内对备案文件进行审查，无异议的，将向主办券商出具备案确认函。如果协会对备案文件有异议，决定不予备案，则应向主办券商出具书面通知并说明原因。

　　(四)股份登记阶段

　　取得备案确认函后，园区公司即可与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司签订《股份登记及服务协议》，办理全部股份的集中登记。需要注意的是，园区公司初始登记的股份必须托管在主办报价券商名下，对此，园区公司可要求主办报价券商协助办理。

　　申请股份登记须递交的材料有：(l)股份登记申请;(2)中国证券业协会关于推荐挂牌备案文件的确认函;(3)股份公司设立的批文;(4)非上市公司已签字盖章的《股份登记及服务协议书》;(5)涉及司法冻结或质押登记的，还需提供司法协助执行、质押登记相关申请材料;(6)非上市公司法人有效营业执照复印件、法人代表证明书、法定代表人授权委托书;(7)中国证券登记结算有限责任公司公司要求提供的其他材料。

　　(五)深交所挂牌阶段

　　股份集中登记完成后，园区公司即可向深交所报价转让系统工作小组申请办理挂牌手续。申请流程主要包括提交相关资料、商定挂牌日期、做好挂牌准备工作等等，这部分工作也主要由主办券商与深交所工作人员对接。至此，园区公司即完成了新三板的挂牌。