截至6月上旬，招商银行发行理财产品超过240只，销量折合人民币约1750亿元，与2007年同比增长约424％。而去年全年，招行共发行理财产品173只，发行总量折合人民币约1060亿元。有关数据也显示，今年一季度，各中、外资银行业金融机构理财产品销售额达到9100亿元，已超过去年全年8190亿元的募集量。尽管受监管整顿影响出现一段时间的萎缩，我国商业银行理财产品依然延续了2005年以来的成倍增长势头。 

　　走进银行营业网点，可以更真切地感受到理财产品的再度热销：曾经踪影难觅的理财产品说明书“变脸”后再次堂而皇之地摆到了展架上；从广发行薪加薪重新登场，到交行一周内连推三款信托类产品，少则两款，多达六七款，理财产品迅速恢复了往日的生机。 

　　资本市场的持续低迷让众多的投资者损失惨重，却使银行理财产品收益的相对稳定性更加突出。经过一段时间的规范整顿，银行理财产品有了全面改进，公信力也得到了明显提升。在两方面因素综合作用下，银行理财产品受到了客户的格外青睐。而同期，曾经风光无限的股票类基金因为大幅亏损，销量只有去年的四分之一。 

　　“银行要做中医院，而不是中药铺。中药铺只管照方取药就行了，而中医院主要功能是诊断和开处方，这和银行的理财方式完全一样。”招行零售业务部总经理刘建军在不同场合多次表明了这个观点。“银行理财决不是帮助客户进行短期套利。我们要做的是根据客户需求，在中长期限内，通过资产配置或选择一定的产品的方式，使客户资产保值增值，规避经济周期波动给客户资产造成的侵蚀风险，跑赢通货膨胀的挑战。一两年内给客户赚30％，或是50％，我们没有能力做到。不单我们，包括基金公司等所有的资产管理机构都做不到。短期套利不是金融机构要做的工作。” 

　　片面宣传预期收益，将产品卖给不合适的客户，从而引起不必要的投诉，是前一段时期理财产品遭遇信誉“危机”的主要原因。据了解，在近期结束的监管机构对银行个人理财业务进行的暗访中，招商银行
成为少数几家没有受到批评的银行之一。“为确保投资者利益，我们从产品发行、销售、产品管理、售后服务等各环节进行全流程管理。而最主要的就是运用多种手段避免错误销售。”该行内部理财员工工作守则明确规定，对65岁以上客户销售产品，经过上级审批后，需要再次与客户沟通确认，必须真正使其明白产品蕴涵的风险。他们还规定，低风险产品可以通过网上银行销售，而购买高风险产品则必须通过网点，对客户进行风险测试以及产品适合度测评。记者了解到，目前，多家银行已经停止了网上销售理财产品。 

　　理财专家周伟介绍说，结构类理财产品因为出现零收益、乃至负收益受到了较大质疑，其实这类产品在国外以及香港市场非常火爆。这一方面说明我国消费者还不够成熟，另一方面也与银行的错误销售有关。“你把人家保命的钱投向了高风险产品，那就是银行的责任。只卖产品，那不是理财。出现零收益、负收益很正常，关键是要卖给合适的人，不能错误销售。”刘建军持有相同的观点。 

　　今年上半年，为规避高风险，大部分理财产品投资于银行优质的信贷资产和承兑汇票，招行该部分的产品占到了90％以上。受企业融资难、银行监管限制等多种因素影响，收益较高的信托类理财产品今年上半年更是大行其道。即便如此，银行普遍加强了对此类产品的风险评估，确保投资标的质地优良，不会发生标的失控。总体看，尽管也有风险较大、适合风险承受度较高客户的产品，但期限短，收益稳定成为今年各家银行产品设计的主导思想。 

　　刘建军表示，招行要求客户经理要做到两点，首先，合理管理客户的投资预期，这一点非常重要，并根据市场情况不断调整。其次，为客户进行适合自身条件的资产配置。他解释说，资产配置非常复杂，也最能体现银行资产管理的水平。它复杂在一要看客户的需要，根据客户的资产状况、现金流、通货膨胀等综合考虑，满足其未来退休养老、或子女教育等规划需要；同时，资产配置还与市场变动有非常密切的关系，发现不好的产品时要及时替换。 

　　由于资本市场的火爆，去年各家银行非利息收入在总利润中的占比均有较大幅度的提升，这部分收入包括代销基金、保险产品手续费，销售理财产品的手续费和管理费用等。今年上半年，尽管基金销售极度萎缩，但理财产品、代销保险等却增势不减，非利息收入增长依然可期。随着整体理财市场的扩大、金融工具的不断创新和监管的放松，银行可以提供更多的理财工具和产品，投资范围越来越广。经过市场的不断洗礼，银行理财正在与客户一起迅速成长、壮大。