※紫金矿业申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："紫金矿业"，申购代码为"780899"

　　本次发行的基本情况

　　(一) 股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(Ａ股)，每股面值０．１０元。

　　(二) 发行规模和发行结构

　　本次发行数量１４０，０００万股。其中回拨机制启动前，网下发行股份４２，０００万股，占本次发行数量的３０％；网上发行股份９８，０００万股，占本次发行数量的７０％。

　　网下发行由本次发行保荐人(主承销商)负责组织实施；网上发行通过上证所交易系统实施，投资者以价格区间上限申购。

　　(三) 发行价格区间

　　本次发行的价格区间为６．８８元／股－７．１３元／股(含下限和上限)。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　１、３５．４８倍至３６．７７倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００７年净利润除以本次发行前的总股数计算)。

　　２、３９．２６倍至４０．６９倍(每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００７年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行１４０，０００万股计算)。

　　(四) 发行价格

　　本次网上、网下申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、Ｈ股股价、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于２００８年４月１８日(Ｔ＋２日)在《紫金矿业集团股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》(下称"《定价、 网下发行结果及网上中签率公告》")中公布。

　　(五) 网上网下回拨机制

　　本次网上、网下申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据总体申购情况于２００８年４月１７日(Ｔ＋１日)决定是否启动回拨机制，对网上发行和网下发行的规模进行调节，并将于２００８年４月１８日(Ｔ＋２日)刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。

　　网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；

　　网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量／网下有效申购数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　１、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于１％且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模５％的股票(不超过７，０００万股)。

　　２、在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。

　　３、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和保荐人(主承销商)可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上发行规模进行调整。

　　(六) 本次发行的重要日期安排

　　交易日 日期 发行安排

　　Ｔ－７ 2008-4-7 刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》

　　Ｔ－６ 2008-4-8 初步询价起始日

　　Ｔ－３ 2008-4-11 初步询价截止日

　　Ｔ－２ 2008-4-14 确定价格区间

　　刊登《网上路演公告》

　　Ｔ－１ 2008-4-15 网下申购缴款起始日

　　网上路演

　　Ｔ 2008-4-16 网上资金申购日

　　网下申购缴款截止日

　　Ｔ＋１ 2008-4-17 确定回拨后(如有)的网上／网下最终发行数量

　　网上申购配号

　　Ｔ＋２ 2008-4-18 网下申购资金退款

　　网上发行摇号抽签

　　Ｔ＋３ 2008-4-21 刊登《网上资金申购发行摇号中签结果公告》

　　网上申购资金解冻

　　注：1、T 日为网上发行申购日；　

　　2、如因上交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人(主承销商)联系。　

　　3、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人(主承销商)将及时公告，修改发行日程。　

　　7、拟上市地点上海证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)发行人的设立方式

　　本公司是经福建省人民政府闽政体股［２０００］２２号《关于同意设立福建紫金矿业股份有限公司的批复》批准，在对福建省闽西紫金矿业集团有限公司(简称"闽西紫金")进行整体改制的基础上发起设立的股份有限公司。２０００年９月６日，本公司注册成立，注册资本为９，５００．００万元。

　　(二)发起人及其投入的资产内容

　　本公司的发起人及投入资产情况如下：

　　本公司成立时拥有的主要资产包括：紫金山金铜矿资产、黄金冶炼厂资产、物资公司资产等。其中，紫金山金铜矿是本公司成立时的主要经营资产。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)发行人的主营业务及主要产品

　　本公司主营业务为以黄金为主导产业的矿产资源的勘探、采矿、选矿、冶炼及矿产品销售。

　　本公司生产的主要产品为标准金锭、金精矿以及阴极铜、铜精矿、锌锭、锌精矿等金属产品。

　　公司对外销售的黄金产品主要包括标准金锭及金精矿，所需主要原料为通过自身拥有的矿山开采的金矿石及外购合质金。

　　(二)产品销售方式和渠道

　　本公司所生产标准金锭销售均通过上海黄金交易所进行。珲春紫金等部分子公司生产的精矿外销给其他黄金冶炼企业。有色金属产品的销售按照市场需求由公司及各下属公司的销售部门完成。

　　(三)生产所需主要原材料

　　公司对外销售的黄金产品主要包括标准金锭及金精矿，所需主要原料为通过自身拥有的矿山开采的金矿石及外购合质金。

　　公司对外销售的其他金属产品包括铜精矿、阴极铜、锌精矿、锌锭及铁精矿。所需原材料主要为所属矿山采选取得的金属矿石及部分外购精矿。

　　(四)行业竞争情况

　　作为资源型产业，黄金及铜、锌等有色金属行业的发展取决于地质勘探技术与能力、拥有资源储量与质量、资源开发和利用水平等多种因素。

　　随着世界经济全球化进程的加快，黄金及铜、锌等有色金属开采业在世界范围内的竞争愈演愈烈，而这种竞争的一个明显特点就是跨国跨地区实施兼并重组，资源占有已成为世界黄金业竞争的焦点。

　　国内黄金及铜、锌等有色金属行业的资产重组、资源整合步伐明显加快。通过资源整合和淘汰落后生产能力，产业集中度进一步提高。

　　(五)发行人在行业中的竞争地位

　　目前，本公司是国内最大的矿产金生产企业。按２００７年黄金产量排名，紫金矿业在世界主要黄金矿业公司中位居第１０位(资料来源：ｗｗｗ．Ｇｏｌｄｓｈｅｅｔｌｉｎｋｓ．ｃｏｍ)。

　　本公司２００６年矿产铜４．０４万吨，占全国矿产铜总量的５．３５％，本公司所属子公司阿舍勒铜业已成为中国第５大铜精矿生产商。

　　◎股东研究：

　　──────────────┬─────┬───┬──────┬─────

　　股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　

　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　

　　──────────────┼─────┼───┼──────┼─────

　　闽西兴杭国有资产投资经营有限｜ 421090.21｜ 28.76｜　 国家股　 ｜　　　　　

　　公司　　　　　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　

　　新华都实业集团股份有限公司　｜ 172900.00｜ 11.81｜ 境内法人股 ｜　　　　　

　　厦门恒兴实业有限公司　　　　｜　47500.00｜　3.24｜ 境内法人股 ｜　　　　　

　　陈发树　　　　　　　　　　　｜　44860.20｜　3.06｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　上杭县金山贸易有限公司　　　｜　33364.00｜　2.28｜ 境内法人股 ｜　　　　　

　　柯希平　　　　　　　　　　　｜　32585.00｜　2.23｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　李荣生　　　　　　　　　　　｜　22030.50｜　1.50｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　胡月生　　　　　　　　　　　｜　20663.00｜　1.41｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　邓干彬　　　　　　　　　　　｜　16550.00｜　1.13｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　陈小青　　　　　　　　　　　｜　15450.10｜　1.06｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　谢福文　　　　　　　　　　　｜　15300.00｜　1.04｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　林宇　　　　　　　　　　　　｜　13206.00｜　0.90｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　陈景河　　　　　　　　　　　｜　11459.40｜　0.78｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　吴文秀　　　　　　　　　　　｜　 9701.00｜　0.66｜　 自然人　 ｜　　　　　

　　──────────────┴─────┴───┴──────┴─────