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无论情况怎么变化，我们总是要坚持相同的投资法则：不要把鸡蛋放在一个篮子里。通胀对你的资产有什么影响呢？首先当消费者价格指数上涨，新发行债券利率会提高，你之前购买的债券受到损失，你的股票收益比起来也不是那么有吸引力。更重要的是，如果美联储专注于抗通胀，则经济全局将受影响，公司利润有可能下滑。所以，当通胀发生的时候，每一个投资者都会开始寻求保护。以下几个品种或许会是好的选择：
1.抗通胀债券：确定的回报。抗通胀债券(TIPS)是应对价格上涨的一个方式。购买了TIPS之后，你的本金将每6个月上调一次，以保持与消费者价格指数的同步。这种债券利率是固定的，比其他类型国债稍低。但是随着本金的上调，你的收益也会增加。
但现在的5年期TIPS的利率是1%，比常规国债3.2%的收益率低2.2%，所以换句话说，投资TIPS，每年得有超过2.2%的通胀率，才能胜过常规国债。所以你也不必急着把大量的钱都投入TIPS，但如果你的资产组合里还没有这种债券的话，现在可以试着买一些。
2.大宗商品：从日益提高的成本中获益。击败通胀的一个办法就是投资于那些价格不断上涨的商品。1973年至1981年间，通胀率平均为9%，而跟踪原油、金属和农产品(000061,股吧)(20.66,-1.05,-4.84%,吧)期货的高盛商品指数年均增长率为13%。在过去的5年里，商品驱动的共同基金取得了30%的年均收益，而标普500指数的年均收益仅为10%。
但除了有价格暴涨的好光景之外，商品类投资通常也有着长时间的低回报，并且现今这类资产也在历史高位或接近历史高位的点位上运行。不过有专家建议，逐步在你的资产组合中拨出5%的份额用于投资大宗商品，这将大大降低整体的风险。最好的投资办法就是购买那些持有能源公司和其他受益于通胀的公司的基金。
3.房地产类基金：长期的赌注。也许现在看来这个建议有点不可思议，因为大家都知道，最近美国的房地产业不太乐观。那么为什么仍然会选择房地产投资信托基金(REIT)呢？首先要看到的是，REIT基金持有的不是普通住宅，而是商业物业和公寓楼，随着通胀率的提高，这些物业的租金也会水涨船高。
另外，与抗通胀债券不同，REIT基金现在似乎正在被贱卖。在去年触及3%的低点之后，最近REIT基金基准指数的收益率已经攀升至5%。REIT基金有可能进一步下探，但是5%的年收益率已经可以考虑了。
4.蓝筹股：增长的所在。当利率提高的时候，股票市场往往会受到冲击。但这只是暂时的，随着时间的推移，股票仍然是你战胜通胀获得回报的最佳途径。二战以来，标普500指数年均回报在11.4%左右，比CPI增幅高出7个百分点。
现在最有投资价值的股票是大盘蓝筹股。由于蓝筹股公司有强大的定价权和充足的现金流，所以最能抵御通货膨胀的影响。
总的说来，在对待通胀的问题上，时间规划的长短很重要。时间越长，你对抗通胀投资品种的依赖就越小。例如你刚刚踏入社会，通胀问题就不必关心得太多，因为你有收入增长的预期；而当你接近退休年龄，就没有足够多的时间从通胀的影响中恢复，你的薪水也不大可能增长，所以你就得充分运用这些抗通胀品种。三四十岁的人将其资产组合的11%投资于抗通胀品种即可，对于要退休的人来说，这一比例要提高至28%。但是从长期来看，让你资产不断增值的最有力武器仍然是股票。
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