□邓海欧

　　家情描述

　　小张与小廖是城市里收入较高的白领一族，小张32岁，是某大型医院的外科医生，年薪25万元到30万元之间；小廖29岁，是某国有企业建筑师，年薪20万元上下。现两人居住在一套125平方米的住宅内，房产价值在180万元以上；另有一辆SUV汽车需要供养。家庭现有存款28万元，个股市值61万元（被套）。

　　为了能在退休以后保证生活质量，小两口算了一笔账：按照目前的生活水平，每年的开支至少需要8万元到10万元，也就是退休以后如果再活40年，就至少需要400万元的现金，考虑到通货膨胀、意外开支以及未来生养孩子的计划，他们认为将400万元乘以2之后得到的800万元，是自己能够退休的“门槛”。

　　为此，他们想请教理财专家，需要花费多少年时间才能攒足养老金800万元？

　　理财目标

　　准备养老金，享受退休生活。

　　生育计划，选择合适的时间生子。

　　财务诊断

　　张先生的家庭处于家庭形成期，也就是通常说的筑巢期，假设张先生一家的生活、消费年支出12万元，节余较多。在夫妻两人职业生涯相对稳定的前提下，通过增加理财收入可帮助张先生夫妻尽早实现退休目标。

　　理财建议

　　退休金的准备，需要延续较长时间，应在保证原有生活品质的前提下进行。在准备过程中，应关注以下几个方面：

　　备用金计划

　　根据张先生夫妻的支出情况可知，每月生活开支约1万元，由于夫妻收入稳定，准备3个月的生活开支作应急准备金即可，大约3万元。应急准备金建议是银行存款和货币基金的组合（货币基金赎回当天不能到账，而存款可以随时取现，作为应急准备金，流动性是重要的考虑因素）。目前，货币市场基金的年化收益率可达2.5%-3.5%，且具有加息加利、滚动投资、收益免税等特性，因而较银行存款可能取得更高收益。

　　育儿计划

　　育儿计划的时间弹性大，张先生夫妻可根据工作和身体状况来安排。现在夫妻二人处于最佳的生育年龄，而且已有一定的财富积累，随时都可考虑生育问题，为了攒钱推迟生育不是明智之举。

　　保险计划

　　有句名言“请不要在暴风雨来临时才想起保险，那时候已经迟了！”保险是理财规划的基础，是风险管理的一种方法，通过保险，可以起到分散风险、消化损失的作用。虽然张先生和太太单位都参与了基本社会保险，但为了防止意外变故影响家庭生活和子女教育，建议购买一些意外险和定期寿险。此外，再购买一些医疗保险，减少未来医疗费用支出。年度保险费用支出假设3万元，家庭保障充足，剩余资金就可以进行投资了。

　　投资计划

　　张先生家庭年度结余有30多万元，且已有一定的财富积累，风险承受能力强，可采取较为积极的投资策略。将股票、基金、银行理财产品构建产品组合。手中被套股票61万元，暂时持仓不动，等待反弹行情，待市场趋势明朗时再考虑买卖或者换仓，假设股票投资收益率为12%。

　　基金投资可搭配股票型基金、混合型基金，选择2-3只基金即可，采用基金定投的方式投资。

　　采取基金定投的方式有诸多优点：一是可以降低平均投资成本；二是可以有效提高收益；三是一种强制储蓄的方法。假设基金投资收益率为9%。银行理财产品相对于股票、基金来说风险小，产品组合中加入银行理财可降低整个投资组合的风险，假设银行理财产品收益为6%。

　　日常节余根据张先生的投资偏好和风险承受能力，建议按照4:4:2的比例进行投资，综合投资收益约为9.5%。张先生夫妻工作稳定，职业发展前景好，未来收入成长假设为每年6%，支出成长为4%。这样，通过 8年的积累，夫妻可实现800万元的财富梦想，提早退休。