江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失：

1、在有限的资本上过度买卖。也就是说操作过分频繁，在市场中的短线和超短线是要求有很高的操作技巧的，在投资者没有掌握这些操作技巧之前，过分强调做短线常会导致不小的损失。

2、投资者没有设立止损点以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点，结果任其错误无限发展，损失越来越大。因此学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者，甚至是一些市场老手，虽然设了止损点，但在实际操作中并不坚决执行，结果因一念之差，遭受巨大损失。

3、缺乏市场知识，是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识，而是想当然办事或主观认为市场如何如何，不会辨别消息的真伪，结果接受错误误导，遭受巨大的损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践，不加区别的套用，造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识，实践的经验。而这种市场的知识往往要在市场中摸爬滚打相当时间才会真正有所体会。

江恩理论的测市系统部分很多地方抽象难懂，不易理解，但江恩的操作系统和买卖规则却清楚明确，非常容易理解。江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主，这与他的预测系统完全不同，江恩非常清楚地将买卖操作系统与市场预测系统分开，使他能在一个动荡充满危机的年代从事投机事业而立于不败之地。

在单底，双底或三底水平入市买入 

当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。 

不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的时机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。 

在入市买卖时，投资者要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设於这些顶部之上。

根据三星期上升或下跌买卖 

1)当趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机。 

2)当趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。 

3)当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为42至29天。 

4)若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天。

市场分段波动 

在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。

成交量 

江恩认为，利用成交量的纪录以决定市场的走势，有以下面两条规则： 

第一，大成交量经常伴着市场顶部出现。 

第二，市场下跌，成交量续渐缩减的时候，市场底部随即出现。 

第三，成交量的分析必须配合市场的时间周期，否则收效减弱。 

第四，当市场到达重要支持阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时，市势逆转的机会便会增加。

当出现高低底或新高时买入^[1] 

1. 当市价开创新高，表示市势向上，可以追市买入。 

2. 当市价下破新底，表示市势向下，可以追沽。不过，在应用上面的简单规则前，江恩认为必须特别留意时间的因素，特别要注意： 

1) 由从前顶部到底部的时间； 
2) 由从前底部到底部的时间； 
3) 由重要顶部到重要底部时间； 
4) 由重要底部到重要顶部的时间。

江恩在这里的规则，言下之意乃是指出，如果市场上创新高或新低，表示趋势未完。若所预测者为顶部，则可从顶与顶之间的日数或底与顶之间的日数以配合分析；相反，若所预期者为底